Paquete Económico 2027: qué es y cómo afecta el presupuesto de su PyME
La reforma fiscal 2027 no sube las tasas de ISR ni de IVA, pero sí modifica lo que usted puede deducir, cuándo lo deduce y cuánto debe anticipar de impuesto cada mes. Para una PyME, el impacto no está en la tasa: está en el flujo de efectivo y en los supuestos con los que se arma el presupuesto 2027.
La Cámara de Diputados aprobó la Ley de Ingresos, la reforma a la Ley del ISR y la Ley Federal de Derechos entre el 13 y el 15 de octubre de 2026. El 27 de octubre el Senado aprobó la Ley de Ingresos y la Ley Federal de Derechos sin cambios, por lo que ambas pasaron al Ejecutivo. La reforma al ISR sí fue modificada: el Senado ajustó el artículo 78-E para excluir del control de deducciones y pérdidas fiscales a la industria automotriz terminal con depósito fiscal y a quienes distribuyen o comercializan gasolinas y diésel con permiso, y la devolvió a Diputados. El 3 de noviembre la Comisión de Hacienda dictaminó ese cambio y el pleno de Diputados lo aprobó con 349 votos a favor y 92 en contra, por lo que la reforma al ISR quedó aprobada por el Congreso y fue enviada al Ejecutivo. A la fecha de corte (5 de noviembre) no se localizó la publicación en el Diario Oficial de la Federación (DOF) de ninguna de las tres leyes, de modo que aún no son texto vigente. El resto de lo descrito en este artículo no se modificó. Los cambios entrarían en vigor el 1 de enero de 2027, una vez publicados en el DOF. El Presupuesto de Egresos lo vota solo Diputados: su Comisión de Presupuesto inicia el análisis el 5 de noviembre y se prevé que el pleno lo discuta del 9 al 11 de noviembre, con fecha límite el 15. Verifique el texto final publicado antes de comprometer decisiones.
Qué es el Paquete Económico y qué incluye
Cada año, la Secretaría de Hacienda entrega al Congreso, a más tardar el 8 de septiembre, un conjunto de documentos que fija las reglas del ejercicio siguiente: los Criterios Generales de Política Económica, la Ley de Ingresos, el Presupuesto de Egresos y la Miscelánea Fiscal, que reúne las reformas a las leyes tributarias. Para 2027 el Ejecutivo estima ingresos totales por 10.6 billones de pesos, de los cuales 6.2 billones serían impuestos, y afirma que no crea nuevos impuestos ni eleva tasas.
Para el presupuesto de una empresa, los Criterios Generales importan porque son el punto de partida de los supuestos macroeconómicos. Los del paquete 2027 son:
| Supuesto 2027 | Valor del paquete | Dónde pega en su presupuesto |
|---|---|---|
| Crecimiento del PIB | 1.5 % a 2.5 % | Escenarios de ventas (base y conservador) |
| Inflación | 3.0 % | Incrementos en nómina, insumos y gastos de operación |
| Tipo de cambio promedio | $18.0 por dólar | Ventas de exportación y compras indexadas al dólar |
| Cetes a 28 días | 6.0 % | Costo financiero y rendimiento de excedentes de tesorería |
Son supuestos del gobierno, no pronósticos para su negocio. Úselos como referencia y construya su propio escenario, sobre todo si vende en dólares o tiene deuda a tasa variable.
Implicaciones de la reforma fiscal: seis puntos que mueven el presupuesto
1Límite a las deducciones para empresas con ingresos mayores a 50 millones
Se incorpora un mecanismo de control que limita las deducciones autorizadas de las personas morales con ingresos acumulables superiores a 50 millones de pesos. Cuando las deducciones no superan el 96.67 % de los ingresos, el tope se calcula con un factor de 0.99; cuando lo superan, se limita a los ingresos multiplicados por 0.9667. El excedente no aplicado puede recuperarse en los 20 ejercicios siguientes. Quedan fuera, entre otros, el sector primario, la maquila (salvo ventas nacionales), las empresas con menos de cinco años de operación y las que están en quiebra. En su revisión del 27 de octubre, el Senado agregó a las empresas automotrices que operan con autorización de depósito fiscal para el ensamble y fabricación de vehículos y a quienes expenden, distribuyen o comercializan gasolinas y diésel con el permiso correspondiente; Diputados aprobó este ajuste el 3 de noviembre.
Un despacho legal que analizó el proyecto estima que el efecto conjunto equivaldría a un impuesto mínimo cercano al 1 % de los ingresos, anticipado al flujo mensual desde enero de 2027. Es una estimación de terceros, no una cifra oficial.
2Pérdidas fiscales, pagos provisionales e intereses
Las pérdidas fiscales de ejercicios anteriores solo podrían aplicarse contra el 50 % de la utilidad fiscal del año, a cambio de ampliar el plazo para agotarlas de 10 a 20 años. En los pagos provisionales de 2027 el coeficiente de utilidad se ajusta con factores que dependen del nivel de deducciones, y solo se podría disminuir el 50 % de la utilidad fiscal provisional por pérdidas. Además, el límite de deducción de intereses netos baja de 30 % a 20 % de la utilidad fiscal ajustada.
3RESICO ampliado: más empresas elegibles y una decisión nueva
El límite de ingresos del RESICO sube de 3.5 a 5 millones de pesos para personas físicas y de 35 a 50 millones para personas morales. Para estas últimas el régimen pasaría de obligatorio a opcional, se abre el reingreso para quien fue excluido (si está al corriente de sus obligaciones) y se contempla la opción de pagar ISR de forma trimestral.
4La opción de IVA al 7 %: no es una rebaja de tasa
Para contribuyentes del RESICO se propone enterar el IVA con una tasa directa de 7 % sobre lo efectivamente cobrado, sin derecho a acreditar el IVA de compras y gastos. La tasa general sigue en 16 % y la factura se sigue emitiendo con IVA al 16 %. La opción conviene solo cuando el IVA acreditable es bajo respecto del IVA trasladado; de forma práctica, favorece a negocios de servicios con pocos insumos gravados y suele perjudicar a manufactura, comercio y distribución con inventario gravado. Se trata de una elección que obliga al contribuyente durante todo el ejercicio.
5Incentivos a la inversión y la capacitación
El proyecto incorpora a la ley los estímulos del Plan México: deducción inmediata del 100 % en inversión en activo fijo nuevo y una deducción adicional del 25 % sobre el incremento en gastos de capacitación o innovación tecnológica, con vigencia hasta 2030. También sube de 20 % a 40 % la deducción de inversiones en actividades no especificadas para personas morales. Los requisitos de cada estímulo deben revisarse en el texto publicado.
6Fiscalización más intensa y un programa de regularización abierto
El eje recaudatorio es la fiscalización: el SAT usaría análisis masivo de datos e inteligencia artificial para cruzar CFDI, depósitos bancarios, nómina y registros ante el IMSS. Entre las medidas propuestas, la cancelación de CFDI quedaría limitada al mismo mes de su emisión, y la revisión acelerada podría alcanzar a quien compró a proveedores que aparecieron en el listado del artículo 69-B. Por otra parte, la Ley de Ingresos, aprobada por ambas cámaras, elimina el tope de 300 millones de pesos para acceder al programa de regularización, que contempla reducir multas, recargos y gastos de ejecución de créditos fiscales firmes; sus requisitos y plazos serán definitivos con la publicación en el DOF.
Qué no cambia
Las tasas generales de ISR y de IVA se mantienen, y el IVA sigue en 16 % (8 % en la región fronteriza). Los recargos conservan sus tasas actuales. En consecuencia, el ajuste al presupuesto no es de tasa sino de base, de calendario de pagos y de cumplimiento.
Checklist para actualizar el presupuesto 2027 antes del 1 de enero
- Confirme el texto final. Revise la publicación en el Diario Oficial de la Federación y compare contra lo aquí descrito.
- Ubique a su empresa. Determine si sus ingresos acumulables superan 50 millones, si entra al rango ampliado de RESICO o si queda en alguna de las exclusiones.
- Reconstruya el ISR 2027. Proyecte la utilidad fiscal con el tope de deducciones, el límite de pérdidas y el límite de intereses, y no con el resultado contable.
- Recalcule los pagos provisionales mensuales. Incorpore el nuevo coeficiente de utilidad y valide que el flujo de efectivo de enero a marzo lo soporte.
- Modele las opciones de RESICO e IVA al 7 %. Use doce meses de datos y su plan de inversiones; documente la decisión y su soporte.
- Evalúe el calendario de inversiones. Compare cada proyecto con y sin deducción inmediata, y revise los requisitos del estímulo.
- Ajuste los supuestos macro. Defina escenarios de tipo de cambio, inflación y tasa; no se limite a un solo dato.
- Refuerce controles de facturación y proveedores. Validación de proveedores, CFDI correctos y cancelaciones dentro del mes.
Lo que aún puede cambiar
Quedan dos pasos pendientes: la publicación en el DOF de las tres leyes aprobadas por el Congreso y la aprobación del Presupuesto de Egresos por el pleno de Diputados. Con la votación del 3 de noviembre sobre el artículo 78-E, el Congreso concluyó el trámite de la reforma al ISR; el texto definitivo será el que publique el DOF. Este artículo sigue la redacción de la minuta y los análisis especializados, que miden el tope de 50 millones sobre ingresos acumulables. Antes de ejecutar, confirme el texto vigente con su contador.
Agende su diagnóstico inicial
Una conversación confidencial de 30 minutos, sin costo, para entender cómo la reforma fiscal 2027 afecta el presupuesto y el flujo de efectivo de su empresa. Sin compromiso, sin presión comercial.
Agendar diagnóstico inicialAviso. Este artículo es informativo y refleja el estado del trámite legislativo conocido al 5 de noviembre de 2026; no constituye opinión fiscal ni jurídica sobre un caso concreto. 3CPYMES realiza planeación financiera y soporte al expediente; no firma dictámenes ni presenta declaraciones, trámite que corresponde a su contador.
Fuentes consultadas
- Secretaría de Hacienda y Crédito Público — Paquete Económico 2027 (iniciativas entregadas el 8 de septiembre de 2026).
- Gaceta Parlamentaria de la Cámara de Diputados y Senado de la República — trámite de la Ley de Ingresos, ISR y Ley Federal de Derechos (octubre de 2026).
- Vega, Guerrero & Asociados — análisis del Paquete Económico 2027 y nota del 15 de octubre de 2026.
- Blackwood Legal and Corporate Group — análisis de simplificación fiscal para PyMEs (7 de octubre de 2026).
- Análisis Político, UnoTV y El Financiero — cobertura de la aprobación en Diputados (octubre de 2026).
- Senado de la República y TaxToday México — aprobación del 27 de octubre de 2026 y comparativo de la minuta del Senado a la Ley del ISR (28 de octubre de 2026).
- Cámara de Diputados, Comisión de Hacienda y Crédito Público — dictamen y votación en pleno de la minuta del Senado a la Ley del ISR (3 de noviembre de 2026), con cobertura de El Heraldo de México y El Informador.
- Cámara de Diputados, Comisión de Presupuesto y Cuenta Pública — calendario de discusión del Presupuesto de Egresos 2027 (noviembre de 2026).